春の息吹きに顫えているような、まだほんのふくらみ染めたばかりの乳ぶさだった。
手術の一週間後、癒えかけた傷口の上にパンティを着けて学校へ行った百合子は、包皮を切除された肉芽を下着でじかに擦りたてられる刺戟に美貌を上気させてうつつない時を送っていた。同級生の詮索の眼差しを避けるようにトイレの個室へと隠れた百合子はグッショリと濡れそぼったパンティを降ろし、愛液に濡れてひくつく肉芽を指でなぐさめ淫らな快感にふける。陶然となって帰宅しようとする百合子を、クラブの後輩の一年生・竹内桃子が心配して待っていた。慕い寄る稚い美少女の無抵抗な美しさに心打たれた百合子は、はにかみ屋の桃子を誘って自宅へと連れ帰る。玄関に入った途端に桃子を抱擁して唇を押しつけていく百合子。セーラー服の二人の美少女は暗がりの中で抱き締め合って甘美な口づけを長々と交わす。百合子は桃子を部屋に連れ込み、向かい合ってともにセーラー服を脱ぎ去っていく。白い下着、黒いストッキングと赤いガーターだけをまとって、暗がりに浮かび上がる二人の女子高校生の蠱惑の肢体。乳ぶさを曝した百合子は羞じらう桃子の胸乳からブラジャーを引きむしり、小柄な後輩の美少女をベッドに押し倒して剥き身の肌を重ね合わせていく。百合子は手錠を持ち出して桃子を後ろ手に拘束し、仰向けの裸身をベッドに押さえつけて羞ずかしい言葉を強要する。桃子は羞じらいに泣きながら服従を口にして、パンティとストッキングを剥かれた無垢の全裸を曝し上げられる。生まれて初めて乳首を吸われ肉芽をいじられ陶酔のうちに溺れ込んでいく桃子は、百合子の指の巧みな責めに躍らされ、ソプラノのよがり歔きを噴きながら処女の裸身を反り返らせて悦びをきわめる。自分の絞り出した愛液に濡れる百合子の指を舐めさせられ、後ろ手錠のまま全裸を正座させられた桃子の前で、百合子はパンティを脱いでリングを嵌めた無毛の下腹を曝し、驚愕のあまり言葉を失う年下の少女に奴隷の女肉を誇らかに見せつける。
その夜、百合子と理恵は手術後の検査のため、リングに責められ続けて疼く体で表川の医院へ赴く。全裸になって内診台に股を拡げ、濡れそぼつ秘肉を検査されながら激烈な肉欲に悶え泣く百合子。クリトリスをリングで絞り上げられた百合子はもはやつつましい娘のおもかげもなく、明子によって後ろ手に緊縛され首に縄を掛けられながら、腰をみだらに振りたて絶頂を極めて崩れ落ちる。
消え入るように口走った瞬間、激しく痙攣したと思うと、少女らしからぬ生々しい呻きを噴きこぼしつつ、グンと腰を衝き上げた。
数日後の夕方、百合子から呼び出しの電話が明子にかかる。表川の許しを得てひとり立原邸に赴いた明子を待っていたのは、肉の疼きに取り憑かれた百合子と、そのペットにされたセーラー服の美少女・竹内桃子であった。表川に責められるかつての自分の姿を百合子への嗜虐愛のうちに重ね合わせていた明子は、百合子と桃子の間に同じ関係が繰り返されていることを知って呆然とする。桃子を残して明子を寝室にいざなった百合子はみずから制服を脱いで全裸を曝し、リングの刺戟に焦がれる堕ちた肉を告白して明子に跪く。明子は百合子を後ろ手に縛って首輪を嵌め、股間にペンダントをぶら下げる。眼隠しをされ尻を鞭打たれながら明子に引き出されてきた百合子の奴隷姿に、桃子は悲鳴をあげておののく。後輩の美少女の足元に惨めな裸形を這いつくばらせて、奴隷の実態を告白させられる百合子。座った椅子に押さえつけられスカートをめくられた桃子の、拡げた股間の白いパンティのふくらみに百合子は鼻を押しつけていく。羞じらいと快美に歔く桃子はセーラー服を剥かれて全裸にされ、鞭で脅されながら後ろ手錠の華奢な白裸を肘掛け椅子に開脚縛りにされていく。さらけ出した処女の秘肉を慄わせてすすり泣く桃子は、乳首を明子にいびられながら股間に跪いた百合子の舌で肉芽を吸いたてられると腰をゆすってのけぞり、淫らな喘ぎを噴いて悦びの痙攣におちいる。桃子は椅子から引きずり降ろされて、代わって開脚縛りにされた百合子の股間に顔を押しつけられる。リングを嵌められた無毛の下腹を怖ろしげに見つめながら、桃子は明子に命じられるまま肉芽に舌を差し伸べて、美しい先輩を絶頂に追い上げる。明子は双頭の張形を桃子の口に咥えさせ、うごめく百合子の秘肉を貫かせる。全裸になった明子は双頭張形を埋め込まれたまま腰をゆすってのたうつ百合子を床に転がし、激しい昂ぶりのうちに体をつながり合わせていった。
気をやった桃子は、上気し汗ばんだ顔を、グッタリとクッションに伏せた。
丸裸に剥かれて居間の柱に後ろ手に縛られていた桃子は、百合子とともに入ってきた男の姿を眼にして羞恥に泣き叫ぶ。もがき抜く桃子を厳しく叱りつけながら、百合子は表川の命令で裸になって華奢な後輩の美少女と裸身を並べる。表川の眼前で百合子のレズ愛撫を受けて乳首を尖らせつつ情感の昂まりに溺れ込んだ桃子は、ハイヒールとストッキングを身につけた女王様姿の百合子に稚い肉体をなぶりぬかれて淫らな喘ぎを洩らし始める。官能に崩れきって表川の足元に跪いた先輩が男の怒張を口に咥えて奉仕を捧げる醜怪な光景に、おびえとおぞましさにすくんで叫びたてる桃子。表川は四つん這いに這わせた百合子を後ろから貫き、衝撃に眼を瞠る桃子に見せつけるように責めたてていく。下肢をよじって顔を振りたてる処女の眼の前で、百合子は男と交わった汗まみれの尻を躍らせて激しい悦びをきわめる。立ち縛りのまま羞恥にうなだれる桃子は、情欲に濡れそぼつ処女の秘奥を表川の指でまさぐられて快美にのたうつ。ベッドに移された桃子の上に百合子が逆しまにかぶさって、二人の全裸の女子高生は互いの股間を舐め合うシックスティナインの淫戯に溺れ込んでゆく。急所のアヌスを百合子の指で抉られて愛らしい絶頂を曝した桃子は、陶酔して弱りきった体を百合子に愛撫されながら表川の怒張を口元に突きつけられる。羞じらって拒むのもむなしく、鼻をつままれて開いた口に異臭を放つ肉塊を押し込まれていく高一の美少女。可憐な口を荒らしまくられ汚辱に呻いてぐったりとなった桃子は、百合子の手で下肢を割り拡げられて白い腹を恐怖に喘がせる。おののく未開の秘腔に表川の怒張を強引に沈められていきながら、桃子は激痛に呻きのたうち鮮血を散らして処女の肉体を痙攣させる。苦悶する美少女は体の奥深くに男の灼熱を注ぎ込まれて総身を反り返らせる。風呂場に連れ込まれて体を清められた桃子は、男の怒張への奉仕を百合子に手ほどきされる。表川は羞じらう美少女をあぐらにまたがらせて、稚い肉を再び貫いていった。
生まれてはじめて識らされる激烈な女の悦びに、桃子は戸惑いおびえて、泣き声を高くする。
二人の女子高生で鶯の谷渡りを楽しんだ表川が帰宅すると、明子は足元に置かれたバケツに小便を垂れ流し、数々の拘束具で官能を焦らしたてられた体を吊りにゆだねてぐったりとなっていた。表川は田所との情事を揶揄する言葉で明子を責めながら、罰と称して明子の尻を太腿を下腹を幾度となく鞭打つ。打たれながら秘肉を濡らした明子はアヌスにワセリンを塗りこめられ、立ったまま貫かれてのけぞった。
表川は理恵の留守中のマンションに百合子と桃子を呼び出す。セーラー服のまま並んだ二人の女子高生は後ろ向きに膝をついて自らスカートをまくらされ、白いパンティにつつまれた尻を並べ観賞される。パンティを下げて尻の穴を拡げて見せることを命じられ、あまりの羞ずかしさに羞じらう桃子に対して、表川は百合子とともにお仕置きを加えていく。ソファに上体を伏せられ尻を剥き出しにされた桃子は、浣腸をほどこされたうえ百合子に尻を鞭打たれて惨めに泣きながら許しを乞う。便意を耐えさせられたあげく全裸になってトイレに駈け込むお下げの美少女。羞じらいにうなだれ放心した桃子は後ろ手錠の素っ裸を表川の足元に正座させ、猛る怒張に奉仕の舌を差し伸べていった。毛皮に座った表川はあぐらの上に桃子をまたがらせ、桃子のおびえる肉を貫いていく。串刺しにされたまま百合子にアヌスをなぶられた桃子は、妖美な快感に裸身をうねらせながら、こらえきれぬよがり歔きを噴き上げる。前後からリズムを合わせて抽送され揺さぶられた美少女は、生まれて初めて知る激烈な快楽に汗まみれの体を痙攣させて反り返り、表川の精を射込まれる。
その夜、店を終えて帰宅した理恵は、久しぶりに訪れていた表川が百合子と桃子を侍らせて寝室で眠っているのを見て衝撃に打ちのめされる。嫉妬と惨めさに動転して泣きじゃくる理恵は目を覚ました表川に居間へと連れ込まれ、みずから服を脱ぎ捨てて表川の怒張にしゃぶりついていく。後ろ手に縛られて天井から吊られた理恵は下肢を拡げて固定され、母娘ともども娼婦に堕とされる運命を言い聞かされつつ濡れそぼつ秘肉をまさぐられる。張形を埋め込まれたうえ尻を鞭打たれて快美にのたうつ理恵の痴態を、目覚めた百合子と桃子が覗き見ていた。表川は二人の美少女の眼の前で官能に崩れた理恵の肉体を責め苛み絶頂へと追い上げる。美夫人の崩壊を見せられる桃子もまた百合子に肉芽をいじられながら秘腔を悦びに顫わせる。立ち吊りのままぐったりとうなだれた理恵の前で、女王様となった百合子が桃子を責める。後ろ手にされて椅子に上体を伏せられた桃子の後ろから、双頭張形を着けた百合子が腰をつながり合わせていく。上ずった悲鳴を放ちながら百合子と一つになった桃子は、みだらな抽送に突き崩されてよがり歔きに身悶えまくる。嫉妬にむせび泣く理恵の眼前で、二人の美少女は腰をぶつけ合いながら淫靡な呻きとともに絶頂を極めた。表川は吊りから降ろした理恵を跪かせて怒張を咥えさせる。その傍らで桃子を引き据えて、愛液に濡れる股間の張形をしゃぶらせる百合子。表川は百合子に命じて、怒張に奉仕する理恵のアヌスにワセリンを塗り込めさせる。白眼を剥いてのたうつ美夫人の痴態をおののきながら見せつけられた桃子は、百合子がはずした双頭張形を股間に装着され、先輩の母親との浅ましい結合を強いられる。表川に尻を犯され、ソファの上で背面座位に貫かれて激烈な快楽に気をやりづめにする理恵の前に、百合子は怯えてあらがう桃子を引きずり出す。おぞましさに泣き叫ぶ桃子は理恵の正面で椅子にかけた百合子の膝にまたがらされ、股間にそそり立つ黒い張形でつながり合わされる。背徳の肉交を強いられた生贄の女たちは錯乱した快美の悲鳴を噴きつつ、腰をよじり合わせて絶頂を極める。肉の悦びをきわめた三人の女は表川の前に年齢順に並ばされ、怒張をしゃぶらされたうえ俯伏せになって尻を突き出した姿勢で次々と犯され鞭打たれる。表川は仰向けになった桃子の上に百合子を逆向きの俯伏せにさせ、互いの股間を舐め合わせる。百合子のアヌスにワセリンを塗った表川は、驚愕に眼を瞠る桃子の顔の真上で美少女奴隷のアヌスを貫いていくのだった。
すっかり埋めつくされた桃子は息もつけぬていで、生殺しの蛇のように、全身を絖光らせて、ううむ、ううむ、とのたうつ。
みだらにのたうちながら哀訴の悲鳴をあげ続けた百合子を母ともども有田に譲り渡してからしばらく、表川は処女の頃から調教してについに他の男へと譲り渡した女子高生の変転の過程を思って感慨にふけっていた。百合子は母とともに有田に責められ飼い馴らされてゆく日々を詳細につづった手紙を、桃子に託して表川に届ける。桃子は百合子の言いつけにより、表川のものになることを命じられていた。羞じらいつつも観念してうなだれるセーラー服の美少女を、表川と明子はみだらに愛撫しながら裸に剥いてゆく。下着姿で明子の部屋に連れ込まれた桃子は床柱を背負って、ブラジャーとパンティとストッキングだけの体を立ち縛りに固定される。明子は羞じらいに悶える桃子の半裸に絡みつき甘美なレズ愛撫をほどこしながら、稚い乳ぶさをつかみ出す。羞恥に慄える美少女はパンティを太腿までずり下げられて繊毛を白日に曝し、可憐な割れ目の奥に明子の舌を這わされて愉悦に身をよじる。ストッキングだけにされた後ろ手の裸をベッドに乗せ上げられた桃子は、表川の膝の上で口を吸われながら、乳首と肉芽に明子の巧みな愛撫をほどこされて喜悦にのけぞる。絶頂の直前で焦らされつつ力を失っていく桃子は、表川の怒張を無理やり口に押し込まれて汚辱に呻き泣きながら、明子の舌で肉芽を擦られると腰を衝き上げて絶頂を極めた。ストッキングも剥かれて全裸にされた桃子は、緋の長襦袢姿の明子に抱きかかえられて赤ん坊のように乳首を吸いたてる。表川は剃刀を持ち出して、脚を拡げてベッドに固定した桃子の下腹を剃り上げ幼女の肉へと変えていく。顔の上にまたがった明子の秘肉を舐めさせられつつ、稚い秘肉を剥き出しにされていく女子高生。表川から妊娠する許可をほのめかされて昂ぶった明子は、歓びのあまり怒張の前に跪いて激しい奉仕に励む。おののきながら見守る桃子の人の字縛りの裸形に、幼い明子の処女を奪った日の記憶を重ね合わせる表川。桃子は汗にぬめる体を明子になぶられつつ、濡れそぼつ股間に表川の巨大な剛直を押し込まれる。底まで埋めつくされた桃子は恐怖に喘ぎながら、巧みな抽送によって肉の悦びの反応を引きずり出され、なまなましいよがり歔きを噴きつつみだらな絶頂へと昇りつめ稚い胎内に精を浴びた。